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黑莓并非復蘇而是繼續摧殘
發布時間 : 2015-06-26 15:39:56 來源 : 金站網 瀏覽次數 :
日前，黑莓發布了其截至2015年5月30日的2016財年第一季度財報，其中被業內稱為最大的亮點是其軟件營收同比暴增150%，達到1.37億美元， 對此有分析稱，軟件收入的暴增預示著黑莓已經開始復蘇，其理由是黑莓正在從之前的硬件向軟件轉型，且確是獲得了增長，事實真的如此簡單嗎？
眾所周知，黑莓向軟件轉型是程守宗擔任黑莓CEO之后采取的重要戰略舉措。為此，黑莓先后向對手的平臺（例如iOS和Android） 逐漸開放了自己的應用，例如BBM。同時讓自己的硬件設備（采用黑莓系統的手機）支持對手的應用（例如支持亞馬遜的Android應用商店）等，而軟件的 營收也成為業內衡量黑莓能否復蘇的主要標志。期間，黑莓的軟件營收確實出現了增長，甚至在本財季達到了增長的一個高峰，但從黑莓的整體及其他營收看，這種 增長是一種非零和效應的增長。
據黑莓本財季財報顯示，其整體營收為6.58億美元，同比下滑32%左右，其中硬件營收為2.63美元，同比 下滑36%；服務營收為2.50億美元，同比下滑52%。具體到營收數字，即黑莓的硬件和服務收入分別銳減了1.13億和2.71億美元（共計3.84億 美元），軟件由于之前基數過低，雖然從增長率上看達到了150%，但實際的增長僅為7000萬美元。盡管如此，硬件和服務在本財季中依然占據了黑莓整體營 收的78%（硬件為40%，服務為38%）。可以說，黑莓目前營收的核心及未來向支撐軟件繼續轉型的關鍵仍是在硬件和服務。但不幸的是這兩個業務正在大幅 萎縮。那么問題來了究竟是什么導致黑莓硬件和服務的營收大幅萎縮呢？其與程守宗采取的戰略是否有直接或者間接的關系呢？
業內知道，黑莓對于市場和用戶的最大價值就在于其完整獨立的生態系統及基于其上的安全服務和應用。但 程守宗采取的向對手開放應用的策略顯然打破了黑莓這種封閉生態系統的優勢。且造成了用戶體驗的大幅下降。例如之前支持亞馬遜Android應用商店應用的 做法就遭到了業內的詬病。況且亞馬遜應用商店本身在體驗上就與谷歌Android原生應用存在著差距，那么如此疊加，到用戶去體驗黑莓應用的時候體驗就可 想而知了。
其次從成本和營收的角度看，以硬件、服務和軟件集成的方式（生態系統）遠比單獨拆分銷售要換 算得多，這點在蘋果身上得到了很好的體現。在此，也許有人會質疑，黑莓之所以向對手平臺開放自己的應用，就是因為自己的硬件和系統不給力，惟有通過軟件來 促進營收。但就像前述，黑莓優勢的體現是硬件、系統、軟件、服務等完整生態系統，如果脫離其中的任何一個，其競爭優勢都會大打折扣或者失衡，這其實從財報 的對比分析已經體現得相當明顯。即組成黑莓營收的三大業務，其中的兩大支柱業務均大幅下滑。就算是所謂本財季暴漲的軟件業務也存在著隱憂和不確定性。只要 稍加觀察，就會發現，本財季中，黑莓與思科和另一家公司簽署了若干專利許可協議，這給黑莓軟件收入帶來意外提振，不過上述交易掩蓋了黑莓核心軟件業務的實 際表現。即如果不計入這些交易，黑莓當季的軟件收入也不及市場預期。
最后從運營的角度看，盡管黑莓的硬 件業務仍在虧損，但從其仍占據黑莓營收40%看（甚至高于去年同期39%的占比），硬件依然是支撐其運營的現金流的主要來源，至于高利潤率的服務雖然也在 萎縮，但從其僅次于硬件的38%的營收占比看，除了與硬件同樣提供黑莓未來運營的現金流外，在抵消利潤的下滑上也有一定的作用。重要的是，從營收占比的
接近看，黑莓的真正價值用戶最看重的還是黑莓完整的生態系統。試 想一下，如果未來黑莓推出Android手機的話，也許會有部分用戶選擇黑莓手機，但黑莓的服務極有可能被放棄，屆時，黑莓的優勢將會由于之前軟件的開 放、硬件的放棄（此黑莓非彼黑莓）而完全被割裂，服務自然也會加速萎縮。盡管此前程守宗承諾黑莓會在Android手機上提供原有黑莓級別的安全服務，但 誰都清楚，Android系統的開放令其安全性一直相較于封閉的蘋果iOS和微軟的Windows是軟肋，在這種基礎上要做到原黑莓級別的安全，難度和結 果可想而知。屆時對于黑莓以安全主打的服務業務無疑又是一個重擊。
綜上所述，通過黑莓本財季財報的非零 和增長，我們認為，黑莓應該適時反思自己之前（例如不斷開放的應用）及未來的（推出Android手機）的所謂開放的軟件戰略，否則即便是未來黑莓的軟件 營收在黑莓業務中達到了最高的比例，那么絕對值能有多高？黑莓的另外兩個業務將呈現何種表現？從非零和的增長趨勢看，黑莓的前景不可想象。
